普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

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最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”
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说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。
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  A9 b$ k9 A* [' j( f0 O我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。

还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

结果出人意料：

- W$ {% ^; S" J/ @3 N只有7%多点的客户赚钱，

2%勉强打平，
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4 V9 R/ v' I. t剩下90%以上都是亏钱的。

比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。
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! W4 n9 _7 L. N, E那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？
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因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。

& X3 }+ z# f2 v7 [这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
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炒股想赚钱，三大方面你必须过关
2 m4 D4 |$ J( x5 ]炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
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) J' ~: H7 l/ b) u4 R基本面能力
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: i0 h& C# \' U# k; g; C1 W  c7 G技术面能力

4 o( u  E  I# F% w% I& [3 Z+ I对制度的理解

一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。

% k( K9 \4 y& |& z  L拿个例子说：
) m3 e; B& r+ E$ w: W1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。
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从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？

你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；

: N2 ^8 Q$ a- f  d& G技术出来还得砸钱建产线；

+ R, x2 `2 V  H  p% M建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。
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6 [, L4 B! r1 z投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？
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" L, y: ^2 Q) `/ q1 P% b所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。

这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。
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; h- B: m8 Y" B9 C" R  d' U你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。

二、技术面：你打不过量化
* ]1 H! B9 C+ C' E$ O5 U1 C有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！
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  o' U5 r4 _) {& t' M那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。
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6 f* `* A" G& ^中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！

( Z' Z' n2 `5 t+ U1 I# @3 T更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
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5 @, z) R% U" m: }9 O* {  }4 H那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？
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你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？
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& c3 j& g. |' @, `6 _别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。

' j9 d# D# h! V% ?9 Q  [7 Y! E三、制度面：别高估自己，也别低估市场
很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。
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你想想：
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! u! K5 Z/ |# e/ E# b4 U) b有涨跌停限制，防你亏太快；

" j( r2 M1 ~4 N- a9 x# g* G有T+1限制，强行降低交易频率；

+ k  f% \$ w2 ^; {1 ~有各种强制信息披露；
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* q; e1 G* e6 J5 ?连开户门槛都设得很低……

8 n% n* R( ]: F6 |- X/ s说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。

7 ^. j0 q% m# @6 w+ a" p# m但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。
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9 \6 }% N+ t- n0 j而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。
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0 q- O+ B, G, H- B0 R. @0 c" {你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？
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& x* I( `% }0 S# F9 `  n3 E如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。

+ N: P8 l' ]6 {7 n反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。

: d2 y! m! ], t. J: `' i所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
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独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心