普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

资讯版

最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”
* y( c/ w% i, I- f. ]
/ t2 L. g; h2 Q0 N5 D2 k: \( ~6 ?3 ~/ l说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。

6 p2 u, q; P5 P3 [我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
2 S& a+ u/ L, f4 A5 e: f
还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？
% b9 ?5 o( c( F3 h5 E* G
结果出人意料：

只有7%多点的客户赚钱，
2 V5 e5 k7 Z, p2 P
2 K0 n2 N& n& ]8 b8 w( @/ N2%勉强打平，

7 W( q! [! N" d8 O剩下90%以上都是亏钱的。
( c8 ^- j, v& @$ A. m
9 _! l' m' e, G7 a1 N- [比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。

4 p! v# P3 J8 N+ C+ E那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？
- A8 n1 D2 l* u
: M8 r& n. H9 H5 _* v* ?0 H因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。

这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
! u: w' g4 c2 s# _
/ m9 q. ]  s- P1 X: M0 K# G; R0 k炒股想赚钱，三大方面你必须过关
# f8 o0 I, g# k! _2 q8 ~# @. `/ G2 j炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：

基本面能力

技术面能力

, A: M* X( ]) Y, ~& C对制度的理解

- c' G8 b% r, N+ B, r8 F9 W; p2 x一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
+ J3 t8 W( k$ |' n+ k6 t中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。

) N9 L6 e5 g. |拿个例子说：
1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
9 F# c, _) S. q8 c& g
你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；
4 v, \* K6 M2 N- K
技术出来还得砸钱建产线；
) ~) h+ n" }  _& P2 I2 [
建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

" z. \; n! b/ I4 m投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？
" o/ M; T+ y/ U* ^6 F9 ]% Y
所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。
# Z/ d0 f4 h3 u/ M) ~
这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。
3 h3 D- s: ?  l) l9 m: _8 h0 G
你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。

二、技术面：你打不过量化
1 V" X( K, B% T! B8 G* G( O有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！

. }+ X. ^1 Y* G- ~; C! Z! }' U$ f那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。

5 v. B2 P1 k6 |3 A# x  I中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
3 v) k( O5 B5 Y8 G% [
5 v* f, i/ b1 `) @: r4 J1 K更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。

那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？
; j6 }. [3 G" N, s- z
你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？

- F8 l8 B) ^2 w2 J# J) Z别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。
% g* h, `8 h9 [+ T* h
- Z* w% Y0 H2 {; c# |三、制度面：别高估自己，也别低估市场
: P% u, q! O; q/ J; ]2 q很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

) I) _* x$ e/ K) z你想想：

' t- m% T+ n. f有涨跌停限制，防你亏太快；

有T+1限制，强行降低交易频率；

有各种强制信息披露；

3 c: W: M+ l# [, a连开户门槛都设得很低……

. W) O; C% n, c7 T  a% _" F6 ^; k说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。

但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。
8 N3 o6 W) g# H% k( s! D2 x
而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。
8 V6 D' t& k/ e# E' |7 c
你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？

6 f, X/ A: P1 H- T* I& Y* b' ~如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。

反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。

7 u/ h. N2 v. J  ^0 _' T! i) H  r8 u所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心